Utiliser un stop suiveur pour sécuriser vos gains en actions

Introduction

Sur le marché boursier français, atteindre un gain significatif est toujours un objectif motivant. Mais la vraie question est : comment ne pas tout perdre lorsque le marché se retourne ? Le stop suiveur (trailing stop) est un outil puissant pour protéger vos plus‑values tout en laissant la possibilité d’en obtenir davantage. Dans cet article, nous vous expliquons ce qu’est précisément un stop suiveur, comment l’appliquer à vos actions, les conditions à respecter sur le marché français, les erreurs à éviter et les bonnes pratiques pour l’intégrer à votre stratégie d’investissement.

Qu’est‑ce qu’un stop suiveur ?

Un stop suiveur est un ordre automatique de vente qui « suit » la hausse d’un titre, en maintenant un écart défini — soit en pourcentage, soit en montant fixe — derrière le prix du titre. Investopedia+1
En pratique, si vous achetez une action à 100 €, et que vous fixez un stop suiveur à 5 %, ce stop se positionnera à 95 €. Si l’action monte à 120 €, il glissera à 114 € (soit 5 % en dessous). Si ensuite l’action redescend à 114 €, elle sera vendue automatiquement, verrouillant ainsi une partie de votre gain. The Balance
Ce mécanisme permet de concilier deux principes opposés : laisser une action gagnante « courir », tout en limitant les pertes d’opportunité lorsque la tendance s’inverse.

Pourquoi utiliser un stop suiveur sur le marché français ?

1. Verrouiller les gains réalisés

Après une belle hausse, le réflexe typique est de « laisser courir », puis de regretter lorsque le titre redescend. Le stop suiveur automa­tise la sortie à un niveau défini.

2. Automatiser la stratégie de sortie

Vous n’avez pas besoin de surveiller constamment le cours : l’ordre suit automatiquement. cashtopedia

3. Adapter à des marchés volatils

Le marché européen, et notamment français, peut connaître des retournements rapides. Le stop suiveur donne une marge de manœuvre tout en restant prudent.

4. Discipline de gestion

En définissant à l’avance vos règles de sortie, vous évitez de céder à l’émotion et aux décisions hâtives. Deriv Academy

Comment mettre en place un stop suiveur sur une action française ?

Choisir la distance du stop

• Pourcentage fixe : par exemple 5 %, 10 %… adapté aux profils plus prudents. SmartAsset

• Montant fixe : un suivi de « ‑2,50 € » par exemple si l’action est stable. Investopedia

• Volatilité ajustée : utiliser la volatilité historique ou l’ATR (Average True Range) pour ajuster l’écart. The Trading Analyst

Définir une stratégie selon l’horizon

• Court terme (quelques jours à semaines) : stop plus serré (ex. 5 %).

• Moyen à long terme (plusieurs mois) : stop plus large (ex. 10 % ou +) pour laisser plus de « jeu ».

Plateformes françaises / hors‑boursier

Vérifiez que votre courtier français permet l’ordre stop suiveur sur les actions (PEA, compte titre). Les conditions et exécutions peuvent varier selon les marchés et les heures.

Exemple concret

Vous achetez une action de la société « X » à 80 €. Vous définissez un stop suiveur à 8 % (soit initialement à 73,60 €). L’action monte à 100 €. Votre stop passe à 92 €. Si ensuite l’action redescend à 92 €, l’ordre se déclenche et vous sortez avec un gain. En revanche, si vous n’aviez pas mis de stop, une baisse à 90 € aurait réduit considérablement votre gain.

Conditions spécifiques pour l’investisseur français

Fiscalité

Sur un PEA ou un compte‑titre : la vente déclenchée par un stop suiveur génère une plus‑value imposable (hors PEA au bout de 5 années), selon les règles de l’impôt sur le revenu + prélèvements sociaux.

Frais et exécution

L’ordre stop suiveur peut devenir un ordre au marché quand il est déclenché. Cela peut entraîner un « slippage » (éxécution à un prix moins bon) surtout sur des petits volumes ou en marché peu liquide. SmartAsset

Marché français et heures de cotation

Certaines actions françaises ont des volumes plus faibles que les grandes valeurs américaines. Installez un stop suiveur avec prudence pour ne pas être sorti prématurément à cause d’un creux d’offres.

Limitations du PEA

Les ordres stop suiveur peuvent être limités selon la banque ou la plateforme. Il est essentiel de vérifier la compatibilité.

Erreurs fréquentes et comment les éviter

• Stop trop serré : vous risquez d’être sorti alors que la tendance reste positive.

• Stop trop large : vous laissez revenir le cours et perdez une partie du gain, ce qui annule l’intérêt.

• Utiliser sur un marché sans tendance claire : en marché latéral, le stop peut se déclencher souvent. Deriv Academy

• Ne pas renouveler ou ajuster : vous fixez un stop puis oubliez la position.

• Ignorer les frais et notre métaphore « ordres à l’exécution » : stop = vente automatique = imposition potentielle.

Quand un stop suiveur ne convient‑il pas ?

• Si vous détenez un titre pour dividende long terme, et que vous n’envisagez pas de le vendre à court terme.

• Si vous investissez sur des valeurs très peu liquides où les ordres sont sujets à risques.

• Si vous ne souhaitez pas vendre mais suivre jusqu’à un objectif très lointain sans contrainte de sortie automatique.

Combiner le stop suiveur avec une stratégie globale

Stratégie mixte

• Entrée : analyse technique ou fondamentale.

• Suivi : mise en place d’un stop suiveur.

• Sortie : déclenchement du stop ou atteinte d’un objectif fixé.

Exemple français

Sur une action de société française « Y », vous fixez un objectif de +25 % et stop suiveur à ‑10 %. Vous atteignez +20 % et déclenchez le stop lorsque la valeur redescend à ‑10 % de son sommet. Vous sécurisez +10–15 % vs l’absence de stop où vous auriez pu redescendre à 0 % ou moins.

Journal de trading

Archivage systématique de l’entrée, du stop suiveur, de la sortie et des motifs : indispensable pour s’améliorer.

Conclusion

Le stop suiveur est un outil simple et efficace pour protéger vos gains sur des actions françaises tout en laissant la possibilité de profiter d’une hausse. Comme pour tout outil, son efficacité dépend de sa mise en place rigoureuse : la distance choisie doit être alignée avec le titre, votre horizon et votre tolérance au risque. Sur un marché français plus calme que certaines places internationales, il faut adapter la stratégie : volume, frais, fiscalité et liquidité.
Testez un stop suiveur sur une partie de votre portefeuille, surveillez les résultats, ajustez si besoin, puis généralisez. Avec discipline et méthode, vous serez mieux armé pour faire courir vos gains… sans les perdre.